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全部交易课程

75 个主题

TradingCalculator.Pro 团队 · 更新于 2026-10-02 · 关于我们

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全仓保证金 — 十一个模块，讲清决定一个杠杆账户能否存活的机制：保证金是什么、经纪商凭什么把你平掉、为什么加仓阶梯的第二级几乎从来成交不了，以及为什么提高杠杆并不能让你承担更多风险。课程中的每一个数字都能在面板的阶梯模拟器里复现。
从这里开始 — 如果这是你第一次接触,这就是你入门唯一需要的模块。9 个步骤带你看清开一笔交易到底是怎么回事:买入和卖出是什么、如何看图、该冒多少险、以及如何下单和平掉你的第一笔单。不讲空话,只讲你第一天真正用得到的。
交易基础 — 理解不同市场的核心交易概念
市场机制 — 了解市场运作机制、订单类型和经纪商选择
交易风格 — 选择适合您个性、时间和风险承受能力的风格
基本面分析 — 分析推动市场长期走势的经济因素
深入估值一家公司 — 基本面分析寻找一家公司真正值多少,并与它在市场上的价格比较。价格 ≠ 价值:好公司若你买贵了也可能是糟糕的投资,平庸公司也可能是便宜货。在这里,你将学会读懂它的数字、估算它的价值——超越那 4 个基础比率。
经纪商、监管与骗局 — 你可以在图表上做对一切，却因选错入金平台而全盘皆输。本模块教你10分钟核验经纪商，并识别横行此行业的骗局。
免费不是免费：PFOF 与真实成本 — 如果你的券商不收你佣金，那钱从哪来？本模块揭开"零佣金"券商真正的赚钱方式：把你的订单卖给批发商、赚你现金的利息、给你做融资融券。它不一定是骗局——它降低了门槛——但它不是免费的：成本藏在点差和成交质量里。搞清楚你的券…
循证交易 — 什么是用数据、而不是用承诺『证明』过的?这里汇集了学术研究、监管机构以及基金、银行和交易台一个世纪的数据所展示的东西:到底有多少人亏损、哪些策略经受住了几十年的统计考验、专业人士如何管理风险。贯穿始终的主线是大数定律…
关于『考核资金账户』的真相 — 『考核资金』被包装成用别人的钱交易的捷径。这里用数字、不带营销地讲清:它们究竟是什么、为什么这个模式与你为敌,以及为什么一个真实且受监管的账户能给你比考核账户更多的可用杠杆和可提取的真钱。
交易者之路：真正实现盈利需要多久 — 每个新手都会问、却几乎没有课程会诚实回答的问题。这是这段旅程的真实地图——每个人都会经历的阶段、根据数据需要多久，以及为什么大多数人会放弃——汇集自学术研究、监管机构以及关于如何习得任何高难度技能的研究。这不是要打击你…
长期投资 — 不是每个人都想当交易者。对大多数人而言,用无聊而稳定的方式积累财富胜过交易。这是另一条路,也是有证据支持的路:时间、复利与低成本。
交易税务 — 税务机关拿走的,是你收益中非常真实的一部分,而几乎没人为此做规划。这里是理解你的交易如何纳税的一般概念。重要提示:这是教育,而非税务建议——规则会变,且取决于你的国家和情况。
技术分析 — 使用价格图表和指标预测未来市场走势
深入理解移动平均线：SMA、EMA 与交叉 — 移动平均线是技术分析中使用最多的指标：它平滑价格噪声，让你一眼看出趋势的方向。这里讲清楚它们到底是什么、该用什么周期、交叉策略（包括黄金交叉和死亡交叉），以及如何把它们当作动态支撑和阻力来用。记住：它们是滞后指标——确…
价格行为：不用指标读懂价格 — 价格行为（price action）就是通过读价格本身的走势——K线和柱——来交易，不用指标。前提是：所有信息（新闻、数据、情绪）最终都反映在价格里，所以会读价格就够了。它不是魔法：需要练习和背景判断，但它去掉了上千个…
江恩箱：一步步搭建与交易 — 江恩箱是技术分析的画线工具，从一个重要的枢轴点出发，把区间划分成价格与时间的网格。这里你会看到它在图表上真正的用法——锚定在哪个高点或低点、如何搭建、用什么比例、怎样交易——不带通常伴随它的玄学迷雾。它是斐波那契的几何…
DeMark TD 序列：机构在用的“衰竭计数器” — 汤姆·迪马克的 TD 序列是一个逆势择时工具，试图标出趋势衰竭、易于反转的确切位置。它是少数专业管理人真正在用的“冷门”指标之一——彭博终端内置——但散户几乎不知道。它不预测：它通过两个阶段——Setup（9）和…
埃勒斯指标：把信号处理用在价格上 — 航空工程师约翰·埃勒斯把数字信号处理（DSP）带进交易：他不把价格当作一条线，而是当作由“周期加噪声”构成的信号，并用工程滤波器把两者分离。这是技术分析里最不为人知的角落之一，却有扎实的数学基础。这里是他的招牌工具、用…
相对轮动图（RRG）：专业人士的轮动地图 — 由 Julius de Kempenaer 创建的相对轮动图（RRG），是一种直观地看出哪些资产或板块相对于一个基准指数在增强或减弱、以及速度如何的方式。你不必逐个看每个资产，而是把它们全部放在一个四象限平面上，一眼就…
安德鲁斯音叉：用中位线交易 — 由 Alan Andrews 创建的安德鲁斯音叉（Andrews' Pitchfork），是一个由 3 条平行线组成的几何工具，从 3…
比尔·威廉姆斯与“混沌交易”：鳄鱼、分形与 AO — 比尔·威廉姆斯是一位交易者兼心理学家，他把混沌理论用到市场上：在他看来，市场不是一台有序的机器，而是一个非线性系统，必须同时从几个“维度”去读。他的系统在 90…
沃尔夫波：投射目标的五浪形态 — 由 Bill Wolfe 推广的沃尔夫波（Wolfe Waves），是一种五浪形态——据其追随者说——反映了市场趋向的“自然均衡”，并能在价格和时间两方面投射出一条目标线。这是一个小众、非常冷门且相当主观的形态，但视觉…
市场轮廓与拍卖理论：读出“价值”在哪里 — 由 Peter Steidlmayer 在芝加哥期货交易所（CBOT）创建的市场轮廓（Market Profile），不是按时间流逝、而是按价格在每个价位“停留多久”来组织一天，形成一个钟形。其背后是拍卖理论：市场是一…
埃尔德系统：三重滤网、Elder-Ray 与 Force Index — 亚历山大·埃尔德（Alexander Elder）是转行做交易的精神科医生，也是《以交易为生》的作者。他围绕三大支柱——心智、方法、资金（心理、系统与管理）——以及若干自创、如今少用的工具，建立了一套完整的方法。这里介…
冷门振荡指标：Coppock、Schaff、RSI-2 与 TSI — 在 RSI、MACD 和随机指标之外，还有一小撮几乎没人用、却带着有用想法的动量振荡指标。这里我们汇集四个：Coppock（找长期底部）、Schaff 趋势周期（更快、滞后更小的周期）、Connors…
时间与周期：斐波那契时间与赫斯特周期 — 几乎所有技术分析都痴迷于“价格”（在哪），却忘了“时间”（何时）。本模块用两种冷门方法找回这个被遗忘的维度：斐波那契时间区（预判市场“何时”可能转向）与赫斯特周期（价格是不同长度、层层嵌套的波之和这一想法）。它们是强大…
心理：问题 → 解决（实用指南） — 大多数心理模块只“描述”问题；这一个给你“解决办法”。每张卡片用你自己的话说出一个真实问题，并给出具体解法，取自最优秀者（Brett Steenbarger、Mark…
一场交易时段的情绪过程 — 交易心理学通常被讲成一份偏误清单。这里按它出现的时刻来排列：交易时段的每个阶段都有自己特有的失败方式。每个阶段都会看到：深思熟虑的那部分在做什么、习惯在做什么、你能在自己身上观察到的信号，以及在行为变成一张订单之前将其…
纪律：如何“每一次”都执行你的系统 — 一个 60% 的优势，你只有 70% 的时间遵守它，它就不再是优势。问题几乎从来不是系统，而是“执行度”。这个模块要求的不是“更多意志力”——意志力会耗尽——而是你搭建那种即使不情愿也会让你遵守的结构：写下的规则、自动…
道氏理论 — 道氏理论是现代技术分析的基础，由查尔斯·道在19世纪末开发。它确立了理解市场运动的基本原则。
市场结构 — 在任何图表形态之前,价格就是一连串的高点和低点。读懂『结构』——这些高低点是在抬高、走低还是横盘——就能知道趋势和谁在主导。它是图表形态、SMC 以及几乎其他一切所依托的基础。在这里,你将学会读结构,并识别它何时改变。
威科夫方法 — 威科夫方法是理查德·威科夫在20世纪初提出的技术分析框架。它研究价格、成交量和时间，以识别大型机构操作者（复合操盘者）的操纵周期，并与其保持一致进行交易。
另类图表类型 — 在标准K线图之外，这些另类图表类型能过滤噪音、厘清趋势，并以独特方式揭示市场结构。每一种都解决一个特定的分析问题。
艾略特波浪理论 — 拉尔夫·艾略特发现，群体心理以重复的波浪形态推动市场。价格沿趋势方向以5浪“推动”序列上行，随后以3浪序列逆势修正。同样的“5-3”结构在每个层级重复出现，从几分钟到数十年。
一目均衡表 (Ichimoku Kinko Hyo) — 由细田悟一创造的日本“一目均衡”图表。五条线和一片向前投影的“云”同时显示趋势、支撑/阻力、动能和入场信号——设计初衷是让你一眼看懂市场。在外汇和加密货币中非常流行。
谐波形态 — 谐波形态利用精确的斐波那契比率来识别潜在反转区(PRZ——潜在反转区)。它们基于价格行为中发现的自然几何比例。
Smart Money / ICT — “聪明钱”方法（由ICT推广）试图追踪机构的足迹：他们在哪里建仓、如何猎取散户流动性，以及价格会回到何处。它属于主观判断——把它作为共振条件，而不是万能系统。
订单流 / 盘口解读 — 价格是结果,订单流是原因。在这里你学会解读真实的买卖压力——谁在主动进攻、流动性在哪、在哪被吸收——而不是只看走完的那根K线。它需要二级(Level 2)数据和练习,却是职业日内交易者所用的透镜。
时段与季节性 — 在某些时段和日期,市场会因为资金流(开盘、数据、收盘、到期)而『倾向于』表现出相似的行为。它们不是硬性规则,也不是买入信号:而是帮助你选择『何时』交易、何时回避的统计性倾向。所有时间均为法兰克福时间(UTC+2)(随夏…
高级技术分析 — 基于成交量的工具和专项概念，补充基础技术分析：成交量真正发生在哪里，每根K线背后藏着什么。
市场情绪 — 衡量大众的情绪：恐惧或贪婪。在极端时，情绪是逆向燃料——当所有人都看多时，已无人再买。与本栏目的COT（真实持仓）互补。
跨市场分析 — 没有市场是孤立运动的（约翰·墨菲）。美元、债券、大宗商品与股市相互连通：读懂这些关系能为你的交易提供宏观背景。它占CMT考试15%不是没有原因。
外汇进阶 — 全球最大、流动性最强的市场(每日逾 7 万亿美元),也是最宏观的:在这里你交易的不是一家公司,而是两个相互对立的经济体。理解它的时段、利率和美元,就理解了 90% 的行情。
大宗商品 — 与股票不同,大宗商品背后是真实的实物资产:桶、金条、吨小麦。这改变了规则:主导的是有形的供需、季节性、天气和地缘政治,而非某家公司的盈利。
加密货币进阶 — 最年轻、最波动、有自己规则的市场:24/7 无休交易,拥有其他资产没有的公开链上数据,以及引发股市看不到的行情的极端杠杆。这里讲的是炒作之外真正驱动它的东西。
指数与纳斯达克 — 交易指数是用单一工具押注整个经济,而无个股风险。但指数并不中性:少数几家超大盘股决定其方向,期货在盘外主导,还有一些特定日子会引爆成交量。这就是你需要知道的。
宏观:周期、利率与轮动 — 宏观大背景推动的是整个市场,比任何单一图表都重要。利率、通胀和增长决定了那股托起或淹没所有船只的潮水。重点不是去预测它,而是据此布局:知道现在处于周期的哪个阶段,以及在这个阶段通常什么有效。
宏观流动性：驱动市场运行的"管道"系统 — 股市那台几乎没人解释的隐形发动机：系统里到底有多少"可用"的钱。真正被许多大玩家盯着的，不只是利率或盈利，而是净流动性——美联储注入或抽走的那部分。它由三块算出来（美联储资产负债表 − TGA −…
市场广度、周期与季节性 — 指数可能仅靠5只巨头撑着上涨而其余下沉：广度衡量行情的内部健康。周期与季节性补充统计上的'何时'。这是几乎没有散户关注的CMT考试内容。
COT 报告 — 美国商品期货交易委员会（CFTC）每周发布的交易者持仓报告（COT），显示期货市场中最大玩家的真实持仓方向。对散户而言，这是最接近看清机构资金底牌的方式。
资本管理 — 风险管理是保证长期生存的唯一方式。
衍生品的保证金与强平 — 如果你做杠杆合约或永续合约，保证金就是你的生命线。大多数账户不是死于分析错误，而是死于不理解交易所如何、何时把你强平。本模块讲解保证金模式、持仓模式、强平价格，以及如何防范操纵插针。
概率与统计 — 概率和统计是成功交易的数学基础。
肥尾：为什么高斯钟形曲线在骗你 — 几乎所有金融理论都假设价格服从正态分布（高斯钟形曲线）。这是个谎言，而且代价高昂：在市场里，极端事件发生的频率远远高于那条钟形曲线的预测。这叫"肥尾"，理解它——跟着纳西姆·塔勒布——会改变你管理风险的方式，因为灾难并…
交易心理学 — 心理学是成功交易者与失败者之间最决定性的因素。
悖论:时间 vs 影响 — 你的大部分时间花在分析上,但大部分结果却取决于心理和风险管理。你投入时间的方式,几乎与真正决定盈利的因素相反。
交易前的协议 — 三个工具,把纪律变成具体规则:你的熔断限额、入场过滤器和心理自检。每次开盘、每笔交易前按此顺序使用。
职业纪律与表现 — 把盈利的专业者与爆仓的散户分开的，不是什么秘密指标，而是他们在压力下如何管理心智、错误和压力。这是精英交易者的「软件」，借鉴自机构交易台、飞行员、外科医生和高水平运动员。
交易者的功夫 — 会分析不会让你盈利；让你盈利的是“过程”：你如何管理仓位、你的计划、如何衡量风险以及你的心态。这才是幸存者与他人的区别。
交易策略 — 您可以立即实施的经过验证的策略。
期权希腊字母 — 希腊字母衡量当各变量（标的、时间、波动率、利率）变动时期权价格如何变化。它们是期权交易者的仪表盘——没有它们你就是盲飞。每张卡片都附数字示例；之后可在"期权"版块用Black-Scholes计算器实践。
期权策略 — 组合看涨和看跌期权可以构建风险确定的头寸，不仅从方向、也从波动率和时间衰减中获利。使用期权计算器查看每种策略的希腊字母和盈亏图。
期权:收入与指派 — 期权的另一半:不是投机,而是系统性地收取权利金,并理解被指派时会发生什么。保守型投资组合使用的收入策略。
期权:波动率 — 期权的价格不仅取决于方向:更取决于隐含波动率。这里你将学会在交易前判断期权是贵还是便宜——这正是『方向对了却仍然亏损』的分水岭。
交易商持仓：Gamma、Vanna 与 OPEX — 最能推动市场、却几乎没有面向散户的课程会讲的因素之一：期权做市商（dealers）如何对冲。他们不赌方向；而是买卖标的来保持中性，而这种机械式的——有时是巨量的——对冲会推动价格。这里讲清楚…
新闻与事件交易 — 高影响数据（非农、CPI、利率）能在几秒内撼动市场。知道事前、事中、事后该做什么，是机会与爆仓的分水岭。用仪表盘的财经日历掌握时间。
算法交易 — 把你的规则写成代码,让机器无情绪、24 小时、不知疲倦地执行。听起来像交易者的梦想,但自动化会同时放大你的优势和你的错误。这里你看到的是它真正的含义,而非幻想。
跟单与社交交易 — 自动在你账户中复制另一位交易者操作的平台。听起来像把工作交给专家,但在不理解每个亮眼收益背后风险的情况下跟单,是最快亏损的方式之一。这里教你如何用批判的眼光看待它。
机构交易台 — 银行或基金的「交易」和散户不同：工作在专家之间分工，有流程、限额和技术。这里你能看到一个专业交易台内部如何运作，以及能从每个角色偷学什么，让你即便独自在家也能像专业人士一样交易。
交易这门生意 — 围绕交易本身、几乎没人教的东西：如何获得资金、依法纳税、以及可持续地增长账户。
网格与马丁格尔：会骗人的曲线 — 这两种策略产出了互联网上最漂亮的资金曲线，而它们的真实期望值都是负的。不是算术错了，而是那条曲线量的根本不是它看起来在量的东西。搞懂原因，是防止一次性亏光账户最便宜的疫苗。
波动率风险溢价 — 卖期权意味着很多次小赢和罕见的巨亏：和网格是同一种形态。区别在于，这里确实有实物易手——一笔有人为了转移风险而付出的权利金。本模块要教的，是分辨这种形态什么时候是保险生意，什么时候只是一张被推迟的账单。
如何验证回测 — 漂亮的资金曲线什么也证明不了：只要一直试组合，总能试出一条来。业余回测和专业回测的分别不在结果，而在于为了不自欺做了什么。本模块就是这后半部分的六件工具，以及站内已经实现它们的三个页面。