长期投资

不是每个人都想当交易者。对大多数人而言,用无聊而稳定的方式积累财富胜过交易。这是另一条路,也是有证据支持的路:时间、复利与低成本。

TradingCalculator.Pro 团队 · 更新于 2026-10-02 · 关于我们

你将学到

一切的引擎。把收益再投资,使其在自身之上增长:1 万欧元按年 8% 计,10 年约 2.16 万,30 年约 10 万。时间比入场时机更重要。趁早开始、不打断复利,胜过几乎任何择时策略。

无论如何,每月投资固定金额。价格低时买入更多份额,价格高时买入更少,从而平摊成本。它消除了『抄底』这个不可能的难题,把波动变成你的盟友。它的力量在于自动化的纪律,而非优化。

与其挑选个股,不如一次买入整个市场(如 S&P 500 或全球 ETF),费用极低。SPIVA 显示,15 年内约每 10 只主动管理基金就有 9 只跑输其指数。博格的教训:不要在草堆里找针,买下整个草堆。

公司分给股东的那部分利润。股息率(股息/价格)和派息率(分配利润的百分比)说明其是否可持续。关键不是拿到手,而是再投资(DRIP):历史上,市场长期总回报的很大一部分来自再投资的股息,而不仅是价格上涨。

你在股票、债券和现金之间的分配,决定了你大部分的结果和风险,比你选哪只具体股票更重要。一条经典规则是:目标越近,债券比例越高。再平衡(每年 1-2 次回到目标权重)迫使你不带情绪地卖出上涨的、买入下跌的。