埃勒斯指标：把信号处理用在价格上
航空工程师约翰·埃勒斯把数字信号处理（DSP）带进交易：他不把价格当作一条线，而是当作由“周期加噪声”构成的信号，并用工程滤波器把两者分离。这是技术分析里最不为人知的角落之一，却有扎实的数学基础。这里是他的招牌工具、用途，以及何时失效。
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核心思想：价格即信号
经典均线有个两难：快的有噪声，慢的滞后。埃勒斯用 DSP 攻克它——与雷达、音频同样的数学：他把价格建模为“主导周期加噪声”，并设计以最小滞后去除噪声的滤波器。目标不是猜，而是更早看到干净的信号。
费雪变换（Fisher Transform）
多数指标假设价格像高斯钟形那样分布，其实不然。费雪变换把数据“拉伸”得更接近钟形，带来一个实际效果：转折变得尖锐得多，从而给出比普通 RSI 或随机指标更早、更清晰的反转信号。
MAMA / MESA（自适应均线）
MAMA（MESA 自适应移动平均）是一条会随市场周期改变速度的均线：价格运动时加速，横盘时减速。MESA（最大熵谱分析）是测量该周期的引擎。结果：它能紧贴转折，避免普通均线的大部分滞后。
主导周期与正弦波（Sinewave）
埃勒斯测量“主导周期”——大约每隔多少根 K 线，涨跌会重复一次——并据此构建 Sinewave，显示周期的“相位”（波走到哪了）而非价格。它的最大用处是提示市场处于周期模式（区间）还是趋势模式；在趋势中它会退场，不再给反转信号。
滤波器：SuperSmoother 与 Roofing
这是埃勒斯的“工程滤波器”。SuperSmoother 以远小于经典均线的滞后平滑价格；Roofing Filter 同时去掉极短期噪声和极长期漂移，只留下有用的频段。有了它们，许多老指标（RSI、随机指标）在喂入已滤波的价格后表现更好。
局限（诚实）
它们是进阶工具，不是魔法捷径。市场周期并不固定：长度会变，有时会消失，而在强趋势中周期指标会失效（所以埃勒斯本人也加了趋势识别）。要用好它们需要理解每个滤波器在做什么；盲目使用，它们不过是又一个好看的指标。
