Индексы и Nasdaq
Торговать индексом — значит ставить на целую экономику одним инструментом, без риска отдельной компании. Но индекс не нейтрален: несколько мегакапов решают его направление, фьючерсы правят вне сессии, и есть особые дни, взвинчивающие объём. Вот что нужно знать.
Команда TradingCalculator.Pro · Обновлено · О нас
Начать 7 дней бесплатно →Чему вы научитесь
Взвешивание по капитализации
S&P 500 и особенно Nasdaq 100 взвешены по капитализации: чем крупнее компания, тем больше её вес. Сегодня горстка технологических мегакапов составляет огромную долю индекса, поэтому если эти 7 растут, индекс растёт, даже если остальные не поддерживают. «Индекс» может быть на максимумах, пока большинство акций падает: вот почему важна широта рынка.
Фьючерсы ES / NQ и овернайт
E-mini S&P 500 (ES) и Nasdaq 100 (NQ) — самые торгуемые фьючерсы в мире, торгуются почти 24 часа (Globex). Они задают настроение до открытия Уолл-стрит: когда вы читаете «фьючерсы растут» — это оно. Основная сессия концентрирует реальный объём, но ночная реагирует на Азию, Европу и новости и часто оставляет гэп, с которым открывается спот.
VIX и индекс
VIX измеряет ожидаемую волатильность S&P 500 и почти всегда движется обратно индексу: когда рынок сильно падает, страх взвинчивает VIX; когда спокойно растёт, VIX падает. VIX выше 30 сигналит панику (и дорогие опционы); ниже 15 — самоуспокоенность. Это лучший термометр страха для акций и обязательный контекст перед торговлей индексом.
Ребалансировки и тройная экспирация
Индексы периодически пересчитываются: компании входят и выходят, а отслеживающие их фонды должны корректировать портфели, создавая всплески объёма. Четыре раза в год «тройная/четверная экспирация» одновременно гасит индексные и акционные фьючерсы и опционы: третья пятница марта, июня, сентября и декабря приносит огромный объём, странные движения и необычную ликвидность. Отметьте их в календаре.
Отчёты мегакапов
Поскольку несколько гигантов весят так много, их квартальные отчёты двигают весь индекс: сюрприз от Apple, Nvidia или Microsoft может толкнуть Nasdaq на несколько процентов за сессию. Сезон отчётности (четыре раза в год) — период гэпов и волатильности. Если торгуете индекс, всегда держите в поле зрения, какой мегакап отчитывается на этой неделе и когда.
