Основы Трейдинга

Чему вы научитесь

Форекс

Валютный рынок: вы меняете одну валюту на другую (EUR/USD и т. д.). Крупнейший и самый ликвидный в мире (~6,6 трлн $/день), открыт круглосуточно с понедельника по пятницу и торгуется с плечом. Движется вслед за ставками и макро. Спреды низкие, но большое плечо — его главная опасность для новичка.

Акции

Купить акцию — значит купить крошечную долю компании (Apple, Сбербанк…). Вы зарабатываете на росте цены и иногда на дивидендах. Торгуется в часы биржи (не 24ч) и это самое регулируемое и понятное начало. Движения зависят от отчётности, новостей и общего настроя рынка.

Крипто

Цифровые активы (Bitcoin, Ethereum…), торгуются 24/7, без часов и закрытия. Экстремальная волатильность: могут двигаться на 10% за день, что несёт возможности и риск поровну. Осторожно с плечом и нерегулируемыми биржами. Для старта: маленький объём и только деньги, которые не жалко потерять.

Сырьевые товары

Физические товары: золото и серебро (убежища), нефть и газ (энергия), пшеница или кофе (сельхоз). Их цены зависят от реального спроса/предложения, геополитики и доллара. Золото обычно растёт при страхе; нефть — с экономикой и конфликтами. Торгуются в основном через фьючерсы, ETF или CFD.

Индексы

Корзина, измеряющая целый рынок: S&P 500 (500 крупных компаний США), индекс Мосбиржи, Nasdaq… Вместо угадывания одной акции вы торгуете общее направление. В них меньше шума, чем в отдельной акции, и за ними пристально следят; торгуются через фьючерсы, ETF или CFD.

ETF

Фонды, которые торгуются как акция, но содержат сразу много активов (индекс, сектор, золото…). Одной покупкой вы диверсифицируетесь и не зависите от одной компании. Дёшево и просто: любимая точка входа долгосрочного инвестора. Пример: ETF SPY повторяет S&P 500.

Фьючерсы

Контракты на покупку или продажу актива (индекс, нефть, золото) по зафиксированной сегодня цене с будущей поставкой. В них встроено плечо и есть срок, поэтому их нужно перекладывать (ролловер). Профи используют их для хеджа и спекуляций; мощные, но требовательные — не продукт для первого дня.

Облигации / Долговой рынок

Долг, выпущенный государствами и компаниями. Крупнейший рынок в мире по объёму; доходность гособлигаций (например, 10-летних США) задаёт «безрисковую» ставку, оценивающую все прочие активы. Движется обратно процентным ставкам.

Опционы

Контракты, дающие право — но не обязанность — купить (колл) или продать (пут) актив по фиксированной цене до истечения. Используются для хеджирования, получения дохода или спекуляций с плечом и ограниченным риском. Цена зависит от волатильности и времени.

CFD (контракты на разницу)

Контракты на разницу: вы торгуете изменением цены актива, не владея им, с плечом и в лонг, и в шорт. Популярны в Европе для индексов, форекса и сырья — но плечо усиливает убытки, а издержки (спред/овернайт) накапливаются.

Розничные

Частные трейдеры как вы, торгующие из дома собственными деньгами через брокера. Их больше всех, но они дают наименьшую долю объёма. Без инсайда и размера их преимущество — гибкость: они могут ждать идеальную сделку, ни перед кем не отчитываясь.

Институциональные

«Большие деньги»: хедж-фонды, пенсионные фонды, страховщики и банки, ворочающие сотнями миллионов. Размер — и сила, и предел: они не могут войти или выйти разом, не сдвинув цену, поэтому дробят ордера на часы и дни. Идти по их следу (потоку) — цель смышлёного розничного трейдера.

Инвестиционные и коммерческие банки

Инфраструктура рынка: они создают ликвидность, исполняют огромные клиентские заявки, ведут собственные торговые столы и доминируют на форексе. Их аналитика и поток заявок формируют краткосрочное направление.

Хедж-фонды

Слабо регулируемые фонды, стремящиеся к абсолютной доходности агрессивными гибкими стратегиями (long/short, макро, арбитраж, квант). Могут быстро двигать рынки и часто выступают «умными деньгами» против розничных трейдеров.

Пенсионные и взаимные фонды

Крупнейшие пулы долгосрочного капитала. Инвестируют медленно и объёмно ради пенсий и сбережений; их ребалансировки и включения в индексы двигают целые секторы неделями и месяцами.

Маркет-мейкеры

Фирмы, которые «делают рынок»: одновременно котируют цену покупки и продажи и зарабатывают на спреде между ними. Они дают ликвидность, чтобы вы всегда могли войти или выйти, но их интерес противоположен вашему. Там, где скапливаются стопы, они могут толкать цену, чтобы «выхватить» эту ликвидность перед разворотом.

HFT и алгоритмы

Фирмы высокочастотной торговли используют сверхбыстрые алгоритмы для сделок за микросекунды, обеспечивая большую часть текущей ликвидности и зарабатывая крошечные спреды на миллионах ордеров. Доминируют во внутридневном объёме.

Брокеры и дилеры

Посредники, дающие вам доступ к рынку. Одни передают вашу заявку на биржу (ECN/STP); другие берут противоположную сторону (маркет-мейкеры/дилеры). То, как они маршрутизируют заявки, влияет на исполнение и издержки.

Корпорации и хеджеры

Реальный бизнес (авиакомпании, экспортёры, горнодобытчики), использующий фьючерсы и валюту не для спекуляций, а для хеджирования реальных рисков — топливо, валюты, сырьё. Их устойчивый ненаправленный поток — основа сырьевых и валютных рынков.

Центральные банки

Самый влиятельный игрок: ФРС, ЕЦБ и другие. Они задают процентные ставки и управляют денежной массой, двигая валюты, облигации и целые фондовые рынки. Они ищут не прибыль, а стабильность. Когда их глава говорит, рынок замирает: одна фраза может развернуть основной тренд.

Сидней (Тихоокеанская)

Сессия, открывающая торговую неделю. Тонкая ликвидность и низкая волатильность; в основном пары с AUD, NZD и JPY. Хороша для диапазонных стратегий и рискованна для пробоев, так как движения бывают хаотичными.

Азиатская сессия

Токио, Гонконг и Сингапур. Умеренная волатильность и более узкие диапазоны: лучшее время для JPY, AUD и азиатских активов. Часто формирует диапазон, который затем пробивает Лондон. Хорошая сессия для диапазонных стратегий, сложнее для пробоев из-за меньшей ликвидности.

Наложение Сидней–Токио

Азиатско-Тихоокеанский регион на полном ходу: самое активное окно для AUD, NZD, JPY и азиатских индексов. Умеренная волатильность, определяемая региональными данными и Китаем.

Лондонская сессия

Важнейшая сессия: Лондон даёт около 35% мирового форекса. Высокая волатильность и чистые тренды, особенно в парах с EUR и GBP. Обычно задаёт направление дня в первый же час. Любимица многих трейдеров за широкие движения и глубокую ликвидность.

Пересечение Лондон/NY

4 часа, когда Лондон и Нью-Йорк торгуют одновременно (13:00–17:00 UTC): самое ликвидное и волатильное окно всего дня. Здесь происходят самые крупные и чистые движения, и многие дейтрейдеры концентрируют тут всю торговлю. Оно же самое рискованное, если войти без плана.

Нью-Йоркская сессия

Нью-Йорк открывается с большинством макроданных США (занятость, инфляция, ставки), поэтому концентрирует всплески волатильности. Его пересечение с Лондоном — самое подвижное окно дня. После европейского закрытия ликвидность падает, и тренды часто выдыхаются.