المؤشّرات والناسداك

ما ستتعلمه

الترجيح بالقيمة السوقية

مؤشّر S&P 500 وخاصّةً ناسداك 100 مرجّحان بالقيمة السوقية: كلّما كبرت الشركة زاد وزنها. اليوم تشكّل حفنة من عمالقة التقنية حصّة ضخمة من المؤشّر، فإذا صعدت تلك السبع صعد المؤشّر ولو لم يواكبه الباقي. قد يكون 'المؤشّر' عند القمم بينما تهبط معظم الأسهم: لهذا يهمّ اتّساع السوق.

عقود ES / NQ والتداول الليلي

E-mini S&P 500 (ES) وناسداك 100 (NQ) هما الأكثر تداولًا في العالم ويتداولان نحو 24 ساعة (Globex). يحدّدان المزاج قبل افتتاح وول ستريت: حين تقرأ 'العقود ترتفع' فهذا هو. تركّز الجلسة النظامية الحجم الحقيقي، لكن جلسة الليل تتفاعل مع آسيا وأوروبا والأخبار، وغالبًا تترك الفجوة التي يفتح بها السوق النقدي.

VIX والمؤشّر

يقيس VIX التقلّب المتوقّع لمؤشّر S&P 500 ويتحرّك دائمًا تقريبًا عكس المؤشّر: حين يهبط السوق بقوّة يقفز الخوف بـ VIX؛ وحين يرتفع بهدوء يغرق VIX. VIX فوق 30 يشير إلى ذعر (وخيارات غالية)؛ وتحت 15 إلى تهاون. إنه أفضل مقياس خوف للأسهم وسياق إلزامي قبل تداول المؤشّر.

إعادة التوازن والسحر الثلاثي

تُعاد المؤشّرات حسابيًا دوريًا: تدخل شركات وتخرج، وعلى الصناديق المتتبّعة تعديل محافظها، مولّدةً قفزات حجم. أربع مرّات سنويًا، يُنهي 'السحر الثلاثي/الرباعي' عقود وخيارات المؤشّرات والأسهم معًا: الجمعة الثالثة من مارس ويونيو وسبتمبر وديسمبر تجلب حجمًا هائلًا وتحرّكات غريبة وسيولة غير معتادة. علّمها في تقويمك.

أرباح العمالقة

لأن قِلّةً من العمالقة تزن كثيرًا، تحرّك نتائجها الفصلية المؤشّر كلّه: مفاجأة من آبل أو إنفيديا أو مايكروسوفت قد تدفع الناسداك عدّة نقاط مئوية في جلسة. موسم الأرباح (أربع مرّات سنويًا) فترة فجوات وتقلّب. إن تداولت المؤشّر، فأبقِ دائمًا على رادارك أي عملاق يُعلن هذا الأسبوع ومتى.