Межрыночный анализ
Ни один рынок не движется в одиночку (Джон Мёрфи). Доллар, облигации, сырьё и акции связаны: чтение этих связей даёт макроконтекст, подтверждающий — или опровергающий — вашу сделку. Недаром это 15% экзамена CMT.
Команда TradingCalculator.Pro · Обновлено · О нас
Начать 7 дней бесплатно →Чему вы научитесь
Доллар ↔ сырьё
Исторически обратная связь: сырьё котируется в долларах, сильный доллар давит на него (золото, нефть). Торгуете золотом — ВСЕГДА смотрите индекс доллара (DXY).
Облигации и доходности ↔ акции
Когда доходности растут (облигации падают), «безрисковые» деньги платят больше, и акции — особенно growth/tech — страдают. Падение доходностей обычно облегчает рынку жизнь. Ориентир — 10-летки США.
Risk-on / Risk-off
Risk-on: растут акции, крипта, AUD, развивающиеся рынки. Risk-off: растут доллар, иена, франк, золото и облигации. Определив режим дня, не купите рисковые активы, когда мир от них бежит.
Корреляции валют
EURUSD и GBPUSD ходят похоже (положительная корреляция); EURUSD и USDCHF — наоборот. AUD и NZD следуют за сырьём; JPY — убежище. Две коррелированные пары = удвоить одну ставку, не зная того.
Относительная сила и ротация
Сравнение активов (через отношение) показывает лидера: tech против S&P, золото против акций, BTC против ETH. Деньги ротируются по секторам; торговля относительной силой ставит вас на сторону институционального потока.
Как применять в сделках
Перед сделкой — проверка за 60 секунд: доллар помогает или мешает? Доходности согласны? Режим risk-on или off? Если межрыночная картина противоречит сделке — уменьшите размер или пропустите. Межрыночные дивергенции часто предвещают развороты.
