Графики относительной ротации (RRG): карта ротации профессионалов
Relative Rotation Graphs (RRG), созданные Юлиусом де Кемпенаром, — наглядный способ увидеть, какие активы или секторы набирают или теряют силу ОТНОСИТЕЛЬНО эталонного индекса и с какой скоростью. Вместо того чтобы смотреть на каждый актив отдельно, ты помещаешь их все на плоскость из 4 квадрантов и с одного взгляда видишь, кто лидирует, а кто отстаёт. Это институциональный инструмент (StockCharts, Bloomberg), которым розница почти не пользуется.
Команда TradingCalculator.Pro · Обновлено · О нас
Начать 7 дней бесплатно →Чему вы научитесь
Что это
RRG рисует каждый актив точкой на плоскости из 4 квадрантов, всегда измеряя ПРОТИВ индекса (например, S&P 500). Он говорит не о том, растёт ли что-то в абсолюте, а о том, лучше или хуже это идёт, чем рынок, и ускоряется ли это преимущество или угасает. Он нужен, чтобы сравнивать много активов сразу и решать, на чём сфокусироваться.
Две оси
Горизонтальная ось — RS-Ratio: относительная сила против индекса (справа — сильнее рынка, слева — слабее). Вертикальная ось — RS-Momentum: ТЕМП этой силы (вверх — преимущество ускоряется, вниз — угасает). Центр — эталонный индекс (значение 100): быть в центре — вести себя как рынок.
Четыре квадранта
Верх-право, Лидер (сильный и ускоряющийся): нынешние победители. Низ-право, Ослабление (сильный, но теряющий темп). Низ-лево, Отстающий (слабый и падающий): проигравшие. Верх-лево, Улучшение (пока слабый, но набирающий темп): возможные будущие лидеры. Цвет каждого квадранта резюмирует его здоровье с одного взгляда.
Ротация (по часовой стрелке)
Сила RRG в том, что активы склонны вращаться ПО ЧАСОВОЙ СТРЕЛКЕ между квадрантами: Улучшение → Лидер → Ослабление → Отстающий → и снова Улучшение. Этот цикл помогает предвосхищать: сектор, входящий в «Улучшение», может начинать участок лидерства; выходящий из «Лидера» в «Ослабление» — возможно, исчерпывает преимущество.
Хвосты (траектория)
Каждая точка тянет «хвост»: след последних недель, показывающий, откуда она пришла и куда идёт. Длинный хвост с ясным направлением означает сильную, устойчивую ротацию; короткий и запутанный — нерешительность. Хвост превращает застывшее фото в фильм о тренде ротации.
Как использовать
Классическое применение — секторная ротация: загружать портфель секторами из квадранта Лидер или Улучшение и избегать (или сокращать) те, что в квадранте Отстающий. Он также сравнивает акции, страны или классы активов против одного индекса. Всегда с тщательно выбранным бенчмарком и на недельных таймфреймах, чтобы отфильтровать шум.
Пределы (честно)
RRG измеряет ОТНОСИТЕЛЬНУЮ силу, а не абсолютную: актив может быть в квадранте Лидер и всё равно падать в цене, если падает весь рынок — просто падает меньше. Сам по себе это не сигнал входа: он говорит, куда смотреть, а не когда входить; для этого нужен свой анализ и управление риском. И, как всё на основе средних, он идёт на шаг позади.
Эталон меняет всё
RRG измеряет не силу, а силу ОТНОСИТЕЛЬНО выбранного вами эталона, и смена этого выбора способна перевернуть весь график. Один и тот же сектор может оказаться в квадранте лидерства относительно мирового индекса и в квадранте отставания относительно индекса своей страны, притом что не изменилась ни одна цена. Это не изъян инструмента, а то, что инструмент делает. Ошибка — сравнивать два RRG с разными эталонами или описывать ротацию, не называя, относительно чего она измерена. Выбирайте эталон под то решение, которое собираетесь принять, и фиксируйте его письменно.
