Graphes de rotation relative (RRG) : la carte de rotation des pros
Les Relative Rotation Graphs (RRG), créés par Julius de Kempenaer, sont une façon visuelle de voir quels actifs ou secteurs gagnent ou perdent de la force FACE À UN INDICE de référence, et à quel rythme. Au lieu de regarder chaque actif séparément, tu les places tous sur un plan à 4 quadrants et tu vois d'un coup d'œil qui mène et qui traîne. C'est un outil institutionnel (StockCharts, Bloomberg) que le particulier n'emploie guère.
Par l’équipe TradingCalculator.Pro · Mis à jour le · À propos
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Ce que c'est
Un RRG place chaque actif comme un point sur un plan divisé en 4 quadrants, toujours mesuré CONTRE un indice (par ex. le S&P 500). Il ne te dit pas si quelque chose monte en absolu, mais s'il fait mieux ou moins bien que le marché, et si cet avantage s'accélère ou s'essouffle. Il sert à comparer beaucoup d'actifs à la fois et à décider où porter l'attention.
Les deux axes
L'axe horizontal est le RS-Ratio : la force relative face à l'indice (à droite, plus fort que le marché ; à gauche, plus faible). L'axe vertical est le RS-Momentum : le RYTHME de cette force (en haut, l'avantage s'accélère ; en bas, il s'essouffle). Le centre est l'indice de référence (valeur 100) : être au centre, c'est se comporter comme le marché.
Les 4 quadrants
En haut à droite, Leader (fort et en accélération) : les gagnants du moment. En bas à droite, Affaiblissement (fort mais perdant du rythme). En bas à gauche, Retardataire (faible et en baisse) : les perdants. En haut à gauche, Amélioration (encore faible mais regagnant du rythme) : de possibles prochains leaders. La couleur de chaque quadrant résume sa santé d'un coup d'œil.
La rotation (sens horaire)
La force du RRG est que les actifs tendent à tourner dans le SENS HORAIRE entre quadrants : Amélioration → Leader → Affaiblissement → Retardataire → et retour à Amélioration. Ce cycle aide à anticiper : un secteur qui entre en "Amélioration" peut démarrer une phase de leadership ; un qui quitte "Leader" vers "Affaiblissement" épuise peut-être son avantage.
Les queues (la trajectoire)
Chaque point traîne une "queue" : le sillage des dernières semaines qui montre d'où il vient et où il va. Une queue longue et bien orientée signale une rotation forte et stable ; une queue courte et emmêlée, l'indécision. La queue transforme une photo figée en un film de la tendance de rotation.
Comment l'utiliser
L'usage classique est la rotation sectorielle : charger le portefeuille de secteurs du quadrant Leader ou Amélioration et éviter (ou alléger) ceux du quadrant Retardataire. Il compare aussi actions, pays ou classes d'actifs face à un même indice. Toujours avec un benchmark choisi avec soin et en cadre hebdomadaire pour filtrer le bruit.
Limites (honnêteté)
Le RRG mesure la force RELATIVE, pas absolue : un actif peut être dans le quadrant Leader et pourtant baisser en prix si tout le marché baisse — il baisse simplement moins. Ce n'est pas un signal d'entrée en soi : il dit où regarder, pas quand entrer ; pour cela il faut ta propre analyse et ta gestion du risque. Et, comme tout ce qui repose sur des moyennes, il a un temps de retard.
L'indice de référence change tout
Un RRG ne mesure pas la force, il mesure la force RELATIVE à un indice que vous choisissez, et changer ce choix peut retourner tout le graphique. Le même secteur peut figurer dans le quadrant de leadership face à un indice mondial et dans celui de retard face à l'indice de son propre pays, sans qu'un seul prix ait bougé. Ce n'est pas un défaut de l'outil : c'est ce que fait l'outil. L'erreur, en revanche, est de comparer deux RRG à références différentes, ou de lire une rotation sans préciser par rapport à quoi. Choisissez la référence selon la décision à prendre, et notez-la.
