Grille et martingale : les courbes qui mentent
Ce sont les deux stratégies qui produisent les plus belles courbes d'equity d'internet, et toutes deux ont une espérance réellement négative. Non parce que l'arithmétique serait fausse, mais parce que la courbe mesure autre chose que ce qu'elle semble mesurer. Comprendre pourquoi est le vaccin le moins cher contre la perte d'un compte entier d'un coup.
Par l’équipe TradingCalculator.Pro · Mis à jour le · À propos
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Ce qu'est une grille
Une grille d'ordres à intervalles fixes : le prix descend d'un cran, on achète plus ; il monte, on clôture avec un petit gain. Aucune prédiction, aucun stop. Tant que le prix oscille dans une plage, la machine ramasse des centimes sans presque jamais se tromper.
Pourquoi la courbe ne fait que monter
Parce qu'elle ne mesure que le clôturé, et que le système ne clôture jamais ce qui perd. Les positions rouges restent flottantes, ouvertes, hors statistiques ; le taux de réussite dépasse 90 % en ne comptant que celles qui ont été fermées. La courbe est vraie, et elle mesure la moitié du réel.
Doubler après une perte
La martingale double la taille après chaque perte en espérant tout récupérer d'un coup. L'exposition croît 1+2+4+8+16… Avec une base de 100 € sur un compte de 10 000, sept pertes d'affilée exigent 12 700 € : plus qu'il n'y en a. Et sept d'affilée, ce n'est pas la malchance, c'est la statistique : à 50 % de réussite, cela arrive dans 200 opérations plus souvent qu'autrement.
La même arithmétique, les deux fins
En range, moyenner à la baisse est exactement la bonne chose : le prix revient et chaque palier ajouté encaisse. En tendance soutenue c'est exactement l'inverse, et aucun paramètre ne distingue les deux à l'avance. La même machine qui produit la courbe imbattable à plat produit la ruine quasi certaine en tendance ; ce ne sont pas deux stratégies, c'en est une avec deux régimes.
Comment les repérer dans une publicité
Quatre signes, et un seul suffit à se méfier : une courbe d'equity qui monte sans le moindre drawdown visible ; un taux de réussite annoncé au-dessus de 90 % ; un historique court — semaines ou quelques mois ; et une taille de position qui AUGMENTE pendant que le compte baisse. Le quatrième est décisif : aucun système sain n'augmente le risque quand il perd.
L'anti-martingale, elle, se défend
Augmenter la taille après un GAIN, pas après une perte, c'est l'exact opposé et c'est la base du pyramidage en suivi de tendance. La différence n'est pas de style : on risque les gains déjà acquis plutôt que le capital de base, donc une mauvaise série réduit l'exposition au lieu de l'emballer. Le même geste inversé, et le signe change tout.
Que faire de tout ça
Écarter la martingale et la grille comme stratégies de rente : leur espérance réelle, une fois la queue comptée, est négative. Si l'on trade quand même une grille, la traiter pour ce qu'elle est — un pari sur l'absence de tendance — avec une limite de perte agrégée et ferme, pas un stop par position que la grille est conçue pour ne jamais utiliser.
Le coût de portage : swap et financement
Une grille gagne quelques points par opération, ce qui la rend particulièrement vulnérable à un coût que presque aucune publicité ne mentionne : celui de garder des positions ouvertes longtemps. En forex, c'est le swap prélevé ou versé chaque nuit ; en CFD, le financement quotidien sur le nominal ; en futures, le coût du roulement à l'échéance. Comme la grille survit précisément en conservant les positions perdantes jusqu'au retour du prix, c'est la stratégie qui accumule le plus de jours de financement sur les positions qui vont le plus mal. Une courbe qui ne déduit pas ce coût décrit une autre stratégie.
