تقرير COT
يُظهر تقرير التزامات المتداولين (COT)، الذي تنشره هيئة CFTC الأمريكية أسبوعيًا، كيف يتمركز فعليًا أكبر اللاعبين في أسواق العقود الآجلة. وهو أقرب ما يصل إليه المتداول الفرد لرؤية أوراق أموال المؤسسات.
فريق TradingCalculator.Pro · آخر تحديث · من نحن
ابدأ 7 أيام مجانًا →ما ستتعلمه
المتعاملون التجاريون (المتحوّطون)
منتجو الأصل ومستخدموه (شركات النفط، المزارعون، البنوك) الذين يتحوّطون لنشاط حقيقي. رؤوس أموالهم كبيرة وغالبًا ما يكونون على صواب عند نقاط الانعطاف — أي «الأموال الذكية».
كبار المضاربين
صناديق التحوّط ومستشارو تداول السلع (غير التجاريين) الذين يتداولون بحثًا عن الربح. متتبّعو اتجاه بامتياز — وغالبًا ما تكون مراكزهم في أشدّ حالات الازدحام قبيل نفاد الاتجاه.
صغار المضاربين
الأفراد وصغار المتداولين (غير خاضعين للإبلاغ). كثيرًا ما يتأخرون ويقفون في الجهة الخاطئة عند الأطراف.
صافي المركز
مراكز الشراء ناقص مراكز البيع لكل فئة. تدلّ الإشارة على الجهة التي يميلون إليها، ويدلّ الحجم على شدّة الميل.
التغيّر الأسبوعي
من زاد مراكزه أو قلّصها هذا الأسبوع أهمّ من المستوى المطلق. راقب اتجاه التدفق.
مراكز عند أطراف قصوى
بلوغ صافي المراكز أعلى أو أدنى مستوياته منذ سنوات يشير إلى صفقات مزدحمة معرّضة لانعكاس حاد.
التجاريون مقابل المضاربين
يقف المتعاملون التجاريون وكبار المضاربين في جهتين متقابلتين دائمًا تقريبًا. وتكون الإشارة أقوى ما تكون حين يبلغ الطرفان طرفًا قصوى في الوقت نفسه.
مؤشر COT
يصعب مقارنة أرقام المراكز الخام عبر الزمن. يعيد مؤشر COT قياس صافي المراكز على سلّم من 0 إلى 100 ضمن نافذة مرجعية (غالبًا 3 سنوات)، فتبرز الأطراف القصوى. والقراءات فوق ~80 أو دون ~20 هي المناطق القابلة للتنفيذ.
قيعان السوق
حين يكون التجاريون في صافي شراء كبير وكبار المضاربين في صافي بيع كبير عند قاع سعري، فذلك كثيرًا ما يحدّد قاعًا راسخًا.
قمم السوق
حين يكون التجاريون في صافي بيع كبير وكبار المضاربين في صافي شراء كبير عند قمة سعرية، فذلك كثيرًا ما يحدّد قمة مهمة.
الصيغة التقليدية
الصيغة الكلاسيكية: تجاري، وغير تجاري، وغير خاضع للإبلاغ. بسيطة وهي الأوسع استخدامًا.
الصيغة التفصيلية
تقسّم السلع إلى منتجين/تجّار، ومتعاملي المقايضة، والأموال المُدارة، وسائر الخاضعين للإبلاغ، بما يعطي تفصيلًا أدقّ.
Traders in Financial Futures (TFF)
للعقود الآجلة المالية (العملات والمؤشرات وأسعار الفائدة): الوسيط، ومدير الأصول، والصناديق ذات الرافعة، وسائر الخاضعين للإبلاغ.
من أين تحصل على البيانات
تنشر CFTC التقرير كل جمعة عند الساعة 3:30 مساءً بتوقيت نيويورك، ببيانات حتى الثلاثاء السابق. وتتوفر نسخ مرسومة مجانية على موقع CFTC وTradingster وBarchart وفي كثير من منصات التداول.
