Teoria delle Onde di Elliott
Ralph Elliott osservò che la psicologia di massa muove i mercati secondo pattern d'onda ripetitivi. Il prezzo avanza in una sequenza 'impulsiva' di 5 onde nella direzione del trend e poi corregge in una sequenza di 3 onde contraria. La stessa forma 5-3 si ripete a ogni grado, dai minuti ai decenni.
Dal team di TradingCalculator.Pro · Aggiornato il · Chi siamo
Inizia 7 giorni gratis →Cosa imparerai
Onda 1 — L'inizio
La prima spinta al rialzo. Di solito è debole e incerta; solo una minoranza vede che il trend sta iniziando mentre la maggioranza si aspetta ancora la continuazione del movimento precedente.
Onda 2 — Primo ritracciamento
Una correzione dell'onda 1 (spesso 50-61,8 %). Il sentiment resta ribassista, ma non scende mai sotto l'inizio dell'onda 1.
Onda 3 — La più potente
Di solito è l'onda più lunga e forte, spinta dal riconoscimento generalizzato del trend. Non può mai essere la più corta delle tre onde d'impulso.
Onda 4 — Pausa
Una correzione poco profonda e spesso complessa (tipicamente ~38,2 %). Non si sovrappone mai al territorio di prezzo dell'onda 1.
Onda 5 — La fine
L'ultima spinta, alimentata dalla massa e dai compratori tardivi. Mostra di solito un momentum indebolito e divergenze che preannunciano l'inversione in arrivo.
Onda A — Prima discesa
Il movimento iniziale contro il trend. Viene spesso scambiato per un semplice ritracciamento, quando in realtà il trend rialzista sta finendo.
Onda B — La trappola
Un rimbalzo che recupera parzialmente l'onda A. Inganna i ritardatari facendo loro credere che il trend sia ripreso ('trappola rialzista').
Onda C — Capitolazione
Un movimento forte e ampio che di solito supera la fine dell'onda A, confermando la correzione e terminando spesso in capitolazione.
L'onda 2 non ritraccia mai il 100 % dell'onda 1
Se il prezzo scende sotto l'origine dell'onda 1, il conteggio è sbagliato: non è l'onda 2.
L'onda 3 non è mai la più corta
Tra le onde 1, 3 e 5, l'onda 3 può essere la più lunga o quella intermedia, ma mai la più corta. Di solito è la più lunga.
L'onda 4 non si sovrappone mai all'onda 1
Il minimo dell'onda 4 non deve entrare nel range di prezzo dell'onda 1 (in un impulso standard). Se lo fa, ricontà.
Zigzag (5-3-5)
Una correzione brusca e profonda. Le onde A e C hanno cinque sotto-onde; la B è corta. È la correzione semplice più comune.
Flat (3-3-5)
Una correzione laterale in cui A, B e C sono all'incirca uguali. Segnala un trend sottostante forte che riprende poi il suo corso.
Triangolo (3-3-3-3-3)
Un consolidamento convergente di cinque onde (A-B-C-D-E), di solito nell'onda 4 o B. Precede un ultimo impulso nella direzione del trend.
La linea guida dell'alternanza
Oltre alle tre regole che non si infrangono, Elliott lasciò una linea guida che mette molto ordine nel conteggio: le correzioni all'interno dello stesso impulso tendono ad alternarsi. Se l'onda 2 è stata profonda e rapida, l'onda 4 sarà di norma laterale e prolungata; se la 2 è stata uno zigzag semplice, la 4 tende a essere una struttura complessa, e viceversa. Non è una regola — non invalida un conteggio — ma un'aspettativa: quando due correzioni dello stesso grado si somigliano troppo, quasi sempre è segno che una delle due è etichettata male.
Relazioni di Fibonacci
Le onde sono legate da rapporti di Fibonacci: l'onda 2 ritraccia di solito il 50-61,8 % dell'onda 1; l'onda 3 estende il 161,8 % dell'onda 1; l'onda 4 ritraccia ~38,2 % dell'onda 3; l'onda 5 spesso eguaglia l'onda 1 o il 61,8 % delle onde 1-3. Questi rapporti aiutano a proiettare obiettivi e a validare un conteggio.
Gradi d'onda
La stessa struttura 5-3 si ripete a ogni scala (frattale): Gran Superciclo, Superciclo, Ciclo, Primario, Intermedio, Minore, Minuto, Minuetta e Subminuetta. Un'onda 3 sul grafico giornaliero è a sua volta formata da cinque onde minori sul grafico orario.
