Théorie des vagues d'Elliott
Ralph Elliott a observé que la psychologie des foules fait évoluer les marchés selon des motifs de vagues répétitifs. Le prix progresse en une séquence 'motrice' de 5 vagues dans le sens de la tendance, puis corrige en une séquence de 3 vagues à contre-sens. La même forme 5-3 se répète à chaque degré, des minutes aux décennies.
Par l’équipe TradingCalculator.Pro · Mis à jour le · À propos
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Vague 1 — Le départ
La première poussée haussière. Souvent faible et mise en doute ; seule une minorité voit la tendance débuter tandis que la plupart attendent encore la reprise du mouvement précédent.
Vague 2 — Premier repli
Une correction de la vague 1 (souvent 50–61,8 %). Le sentiment reste baissier, mais ne descend jamais sous le début de la vague 1.
Vague 3 — La plus puissante
Généralement la vague la plus longue et la plus forte, portée par la reconnaissance générale de la tendance. Elle ne peut jamais être la plus courte des trois vagues d'impulsion.
Vague 4 — Repos
Une correction peu profonde, souvent complexe (typiquement ~38,2 %). Elle ne chevauche jamais la zone de prix de la vague 1.
Vague 5 — Le final
La dernière poussée, portée par la foule et les acheteurs tardifs. Montre souvent un momentum qui faiblit et des divergences annonçant le retournement à venir.
Vague A — Première baisse
Le premier mouvement à contre-tendance. Souvent pris pour un simple repli alors que la tendance haussière se termine réellement.
Vague B — Le piège
Un rebond qui récupère partiellement la vague A. Il trompe les retardataires en leur faisant croire que la tendance a repris ('piège haussier').
Vague C — Capitulation
Un mouvement fort et large qui dépasse généralement la fin de la vague A, confirmant la correction et se terminant souvent en capitulation.
La vague 2 ne retrace jamais 100 % de la vague 1
Si le prix descend sous l'origine de la vague 1, le décompte est faux — ce n'est pas la vague 2.
La vague 3 n'est jamais la plus courte
Parmi les vagues 1, 3 et 5, la vague 3 peut être la plus longue ou l'intermédiaire, mais jamais la plus courte. Elle est souvent la plus longue.
La vague 4 ne chevauche jamais la vague 1
Le point bas de la vague 4 ne doit pas entrer dans la zone de prix de la vague 1 (dans une impulsion standard). Si c'est le cas, recomptez.
Zigzag (5-3-5)
Une correction vive et profonde. Les vagues A et C ont cinq sous-vagues ; B est courte. La correction simple la plus fréquente.
Plat (3-3-5)
Une correction latérale où A, B et C sont à peu près égales. Signale une forte tendance de fond qui reprend ensuite.
Triangle (3-3-3-3-3)
Une consolidation convergente en cinq vagues (A-B-C-D-E), généralement en vague 4 ou B. Précède une dernière poussée dans le sens de la tendance.
Le principe d'alternance
Au-delà des trois règles intangibles, Elliott a laissé un principe qui met beaucoup d'ordre dans un décompte : les corrections d'une même impulsion tendent à alterner. Si la vague 2 fut profonde et rapide, la vague 4 sera généralement latérale et étirée ; si la 2 fut un zigzag simple, la 4 sera plutôt une structure complexe, et inversement. Ce n'est pas une règle — elle n'invalide pas un décompte — mais une attente : quand deux corrections de même degré se ressemblent trop, c'est presque toujours le signe que l'une des deux est mal étiquetée.
Relations de Fibonacci
Les vagues sont liées par des ratios de Fibonacci : la vague 2 retrace souvent 50–61,8 % de la vague 1 ; la vague 3 étend 161,8 % de la vague 1 ; la vague 4 retrace ~38,2 % de la vague 3 ; la vague 5 égale souvent la vague 1 ou 61,8 % des vagues 1–3. Ces ratios aident à projeter des objectifs et à valider un décompte.
Degrés de vagues
La même structure 5-3 se répète à chaque échelle (fractale) : Grand Supercycle, Supercycle, Cycle, Primaire, Intermédiaire, Mineur, Minute, Minuette et Subminuette. Une vague 3 en journalier est elle-même composée de cinq vagues plus petites en horaire.
