Gestion du Capital

Ce que vous apprendrez

Règle du 1-2% par Trade

Ne risquez jamais plus de 1-2% de votre capital sur un seul trade.

Critère de Kelly

Formule pour calculer la taille optimale.

Pyramide de Positions

Ajoutez aux positions gagnantes, pas aux perdantes.

Diversification

N'ayez pas tous vos trades dans le même actif.

Corrélation : vraie diversification

Détenir cinq positions n'est pas diversifier si les cinq montent et descendent ensemble. Acheter d'un coup Apple, Microsoft, Nvidia, un ETF Nasdaq et bitcoin est en pratique un seul pari à effet de levier sur le « risk-on » tech : quand l'un tombe, tous tombent. La vraie diversification exige des actifs peu ou négativement corrélés (actions + obligations + or, ou des secteurs qui ne bougent pas à l'unisson). Avant d'ouvrir une autre position, demande : « est-ce un nouveau pari, ou plus de la même chose ? ».

Risque de séquence des rendements

L'ORDRE dans lequel arrivent tes gains et pertes compte autant que leur moyenne, surtout si tu ajoutes ou retires de l'argent. Deux comptes au même rendement moyen peuvent finir très différemment : celui qui subit une grosse série de pertes tôt (quand le capital est déjà élevé, ou juste au début des retraits) peut ne jamais se rétablir, car une baisse de 50% exige +100% pour revenir. C'est pourquoi limiter le drawdown tôt et ne pas se surexposer au début n'est pas une prudence excessive : c'est une survie mathématique.

Risque de ruine

La probabilité qu'une seule série de pertes laisse le compte sans capital à négocier. Le taux de réussite ne la décide pas à lui seul : elle combine le risque par transaction, le ratio gain/risque et le nombre d'opérations. Deux systèmes affichant le même taux de 55 % ont des risques de ruine très différents si l'un risque 1 % et l'autre 10 %. La conséquence est inconfortable : un système rentable en moyenne peut vous ruiner avant que son avantage ne se manifeste, et c'est pourquoi la taille de position se décide avant l'entrée. Le simulateur de Monte-Carlo l'estime sur vos propres chiffres.

Risque ouvert total, pas seulement par transaction

La règle des 1-2 % s'applique à chaque entrée, mais ce qui fait tomber un compte, c'est la somme de tout ce qui est ouvert en même temps. Cinq positions à 2 % font 10 % du capital à risque simultané, et si elles sont corrélées elles se comportent comme un seul pari de 10 %. D'où la nécessité d'un second plafond — un risque agrégé maximal à tout moment — respecté même lorsque chaque entrée, prise isolément, obéit à la règle. C'est la limite qui manque quand on suit la règle du 1 % à la lettre et qu'on encaisse malgré tout 15 % de drawdown en une séance.

Ratios Minimaux Recommandés

Scalping: Minimum 1:1.5. Day Trading: Minimum 1:2. Swing Trading: Minimum 1:3.

Calcul Avant Entrée

Mesurez toujours: Entrée, Stop Loss, Take Profit.