Das Elder-System: Triple Screen, Elder-Ray und Force Index
Alexander Elder, ein zum Trader gewordener Psychiater und Autor von "Trading for a Living", baute einen ganzheitlichen Ansatz um drei Säulen — Verstand, Methode und Geld (Psychologie, System und Management) — und mehrere eigene, heute wenig genutzte Werkzeuge. Hier die wichtigsten: der Triple Screen, der Elder-Ray, der Force Index und das Impulse System, mit ihrem wahren Wert und ihren Grenzen.
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Die 3 M: Verstand, Methode, Geld
Für Elder hängt Gewinnen von drei gleich wichtigen Beinen ab: dem Verstand (Psychologie und Disziplin, um sich nicht selbst zu sabotieren), der Methode (ein System mit Vorteil und klaren Regeln) und dem Geld (Risiko- und Positionsgrößen-Management). Seine Kernbotschaft: das technische System ist nur eines der drei, und die meisten verlieren, weil sie an den anderen zwei scheitern. Seine Indikatoren dienen der Methode, aber ohne die anderen M reichen sie nicht.
Der Triple Screen
Seine einflussreichste Idee: über drei Zeitebenen analysieren, um nicht gegen die Strömung zu handeln. Screen 1: auf der HOHEN Ebene (z. B. Woche) definierst du den Grundtrend mit einem Durchschnitt oder dem MACD. Screen 2: auf der mittleren Ebene (Tag) wartest du mit einem Oszillator auf eine Korrektur gegen diesen Trend. Screen 3: auf der niedrigen Ebene steigst du ein, wenn die Korrektur nachlässt, mit dem größeren Trend. Trend oben, Timing unten.
Der Elder-Ray (Bull/Bear Power)
Der Elder-Ray misst die Kraft von Käufern und Verkäufern, indem er die Extreme jeder Kerze mit einem exponentiellen Durchschnitt vergleicht. Bull Power ist das Hoch minus die EMA (wie stark die Bullen über den "Konsens" drücken); Bear Power das Tief minus die EMA (wie stark die Bären ihn senken). Divergenzen zwischen diesen Kräften und dem Preis warnen vor möglicher Erschöpfung. Ein einfaches Röntgenbild des Marktpulses.
Der Force Index
Der Force Index vereint in einer Zahl die drei Dinge, die eine Bewegung definieren: RICHTUNG (auf oder ab), AUSMASS (wie viel) und VOLUMEN (mit wie viel Kraft). Er wird als Preisänderung mal Volumen berechnet, meist mit einem Durchschnitt geglättet. Spitzen und Divergenzen des Force Index helfen, echte Ausbrüche (mit Volumen) von falschen (ohne) zu bestätigen.
Das Impulse System
Das Impulse färbt jeden Balken nach zwei Bedingungen zugleich: einer EMA (Trend) und dem MACD-Histogramm (Momentum). Grün: beide steigen → Kauf erlaubt (Short verboten). Rot: beide fallen → Verkauf erlaubt. Blau: uneinig → keine klare Erlaubnis. Kein Einstiegssignal, sondern ein "Zensur"-System: es sagt, was du NICHT darfst, und lässt dich nur mit der Trägheit handeln.
Grenzen (Ehrlichkeit)
Das Elder-System ist klassisch, vernünftig und sehr lehrreich, aber es stammt aus den 90ern und seine Indikatoren haben keinen magischen Vorteil: sie sind Kombinationen aus Durchschnitten und Momentum wie so viele andere und laufen hinterher. Sein wahrer Wert liegt nicht im Force Index oder Elder-Ray, sondern im gedanklichen Rahmen (die 3 M) und der Disziplin, mit der höheren Ebene zu handeln. Nimm es als vollständige Management-Methode, nicht als unfehlbare Indikatoren.
Die 2-%- und die 6-%-Regel
Das dritte M — das Geld — hat konkrete Regeln, die in Zusammenfassungen meist fehlen. Die 2-%-Regel begrenzt den möglichen Verlust eines einzelnen Trades auf diesen Anteil des Kontokapitals, Gebühren und Slippage eingeschlossen. Die 6-%-Regel wendet fast niemand an: Erreichen die aufgelaufenen Monatsverluste zuzüglich des Risikos der offenen Positionen 6 % des Kapitals, mit dem du den Monat begonnen hast, eröffnest du bis zum nächsten Monat nichts mehr. Das ist ein zeitweiliger Sicherungsschalter, und er trifft genau das, was keine Regel je Trade aufhalten kann: die Serie, in der man handelt, um zurückzuholen.
