Marktmechanik

Was du lernst

Marktauftrag

Kaufe oder verkaufe sofort, zum besten gerade verfügbaren Preis. Vorteil: der Einstieg ist sicher. Nachteil: in schnellen oder dünnen Märkten zahlst du den Spread und riskierst Slippage (Ausführung zu 100,05 statt 100,00). Nutze sie, wenn das Rein- oder Rauskommen wichtiger ist als der exakte Cent.

Limitauftrag

Lege den Höchstpreis fest, zu dem du kaufst (oder den Mindestpreis zum Verkauf): sie wird nur zu diesem Preis oder besser ausgeführt. Vorteil: du kontrollierst den Preis und zahlst nie zu viel. Nachteil: erreicht der Markt deinen Preis nie, verpasst du den Trade. Ideal, um geduldig an Unterstützung und Widerstand einzusteigen.

Stop-Auftrag

Eine ruhende Order, die zur Market-Order wird, sobald der Kurs dein Niveau erreicht. Zwei Zwecke: als Stop-Loss (nimmt dich raus, wenn es gegen dich läuft) oder zum Einstieg beim Ausbruch. Achtung: ausgelöst wird zu Markt ausgeführt, in einer Kurslücke also womöglich schlechter als dein Niveau.

Stop-Limit

Wie eine Stop-Order, platziert aber beim Auslösen eine LIMIT-Order statt einer Market-Order. Du kontrollierst den Ausführungspreis, riskierst dafür aber, dass sie gar nicht ausgeführt wird, wenn der Kurs durchrauscht. Gut gegen Slippage; als Stop-Loss riskant, weil sie dich unglattgestellt lassen könnte.

Trailing-Stop

Ein dynamischer Stop-Loss, der dem Kurs im festen Abstand folgt (steigt bei Longs, fällt bei Shorts), aber nie zurückgeht. Er sichert Gewinne automatisch, während du den Gewinner laufen lässt, und nimmt dich raus, wenn der Kurs um diesen Abstand dreht. Schlüssel für 'Verluste begrenzen, Gewinne laufen lassen' ohne Zusehen.

Regulierung

Handle nur mit Brokern, die von ernsthaften Behörden reguliert werden (FCA in UK, CFTC/NFA in den USA, ASIC in Australien, CySEC in Europa). Regulierung zwingt sie, dein Geld getrennt von ihrem zu halten (segregierte Konten), und gibt dir eine Beschwerdestelle. Ohne solide Regulierung ist deine Einlage nicht geschützt.

Spreads

Die Differenz zwischen Kauf- und Verkaufspreis: dein direkter Kosten bei jedem Trade, zusätzlich zu Gebühren. Ein Spread von 1 Pip bei EUR/USD ist normal; 3+ Pips ist teuer. Beim Scalping frisst der Spread einen großen Teil des Gewinns, vergleiche ihn also vor der Wahl zwischen Brokern.

Ausführung

Wie schnell und zuverlässig deine Orders ausgeführt werden. Bei schnellem Handeln und rund um Nachrichten sehr wichtig: Requotes, Latenz oder Ablehnungen kosten echtes Geld. Achte auf ECN/STP-Ausführung (deine Order geht an den Markt) und sei misstrauisch bei Brokern, die gegen dich die Gegenseite nehmen, wenn du viel handelst.

Hebel

Verstärkt Gewinne und Verluste — mit Vorsicht

MetaTrader 4

Branchenstandard für Forex, automatisierter Handel

MetaTrader 5

Multi-Asset-Plattform mit erweiterten Auftragstypen

TradingView

Beste Charting-Plattform, soziale Funktionen

Warum ein Tagebuch?

Spitzentrader führen ein Journal, weil es der schnellste Weg ist, die eigenen Muster zu sehen: welche Setups Geld bringen, zu welcher Tageszeit du scheiterst, wie Emotionen dich sabotieren. Ohne Aufzeichnung wiederholst du dieselben Fehler unbemerkt. Es ist der Unterschied zwischen 'Handeln' und echtem 'Besserwerden'.

Was aufzeichnen

Notiere pro Trade: Einstieg, Ausstieg, Größe, Setup-Typ, Risiko in R, Ergebnis, Marktbedingungen und deinen Gemütszustand (Angst, Euphorie, Langeweile). Füge einen Chart-Screenshot hinzu. Nach 30-50 Trades zeigen sich klare Muster, die du aus dem Gedächtnis nie sähest.

Überprüfungsprozess

Sieh das Journal jede Woche und jeden Monat durch und suche, was du wiederholst: deine besten Setups (mach mehr davon), deine Geldlecks (stopfe sie) und Marktmuster. Die Auswertung, nicht der Trade selbst, ist der Ort echten Lernens. Sei ehrlich — das Journal ist für dich, nicht zum Angeben.