あまり知られないオシレーター：Coppock、Schaff、RSI-2、TSI

学べること

なぜ別のオシレーターか

すべてのオシレーターは同じことを試みます：価格の速さと力を測り、消耗や推進を捉える。古典（RSI、MACD）には既知の欠点——遅延、トレンド中の騙し——があり、この四つは特定の問題に挑むために生まれました：大きな底のため、遅延を削るため、押し目買いのため、ノイズを均すため。これらを知ると道具箱が広がります。

Coppockカーブ

エドウィン・コポックが1962年に、長期の市場「底」を捉えるために作りました（月足の指数向けの発想）。二つの変化率（約11か月と約14か月）を足して平滑化します。古典的シグナル：曲線がゼロより下にあり「上向きに転じる」と、重要な底と長期の買い場を示します。細かいタイミングや売りには向きません。長期サイクルのコンパスです。

Schaff Trend Cycle（STC）

ダグ・シャフはMACDにストキャスティクスの周期論理を組み合わせ、通常のMACDより「早く」反応するオシレーターを作りました。STCは0と100の間で振れ、より小さい遅延で周期の転換を捉えようとし、買われすぎ（約75）と売られすぎ（約25）を示します。MACDより速く綺麗ですが、その代わりトレンドのない相場では騙しが増えます。

Connors RSI-2

ラリー・コナーズは、株や指数の平均回帰のために、14ではなく「2期間」だけのRSIを使うことを広めました：非常に低いRSI-2（例：<5）が、背景の上昇トレンド「内」（200平均より上）で極端な売られすぎを示したときにエントリー。極めて跳ねやすく——絶えず両極端に触れる——ので、明確なトレンドフィルターと厳格な手仕舞いルールがあってこそ機能します。

True Strength Index（TSI）

ウィリアム・ブラウのTSIは「二重」に平滑化したモメンタム・オシレーターです。価格変化に二つの指数平均をかけてノイズを濾し、ゼロラインとシグナルを横切る綺麗な線を残します。利点は生のモメンタムより騙しが少なく、ダイバージェンスがかなり信頼できること。代償は二重平滑による多少の遅延です。

限界（正直に）

これらのオシレーターに紙幣印刷機はありません。どれも過去の価格から導かれるので後追いで、強いトレンドではどのオシレーターも飽和して欺きます。全部を重ねないこと——矛盾したシグナルだらけになります。自分のスタイルに合う一つを選び（ポジション買いにはCoppock、回帰にはRSI-2など）、データで検証し、合流とリスク管理を伴って使いましょう。

この種の指標をどう検証するか

あまり知られていない指標には、利点と危険が一つずつあり、その中身は同じです。ほとんど誰も検証していない、ということです。使う前に三つ。第一にパラメーター感応度を確かめること。14期間で機能し、13と15で崩れるなら、見つけたのは当てはめたノイズです。第二にインサンプルとアウトオブサンプルを分け、後者は最後まで触らないこと。第三に、いくつの変種を試したかを数えること。四十通りを見たなら、最良のものが良く見えるのは、どれも役に立たなくても当然の結果です。この三つを欠けば、手元にあるのはきれいな曲線だけです。