اتساع السوق والدورات والموسمية

ما ستتعلمه

خط الصعود/الهبوط (A/D)

المجموع التراكمي للأسهم الصاعدة ناقص الهابطة يوميًا. إذا سجّل المؤشر قممًا دون تأكيد A/D فالصعود محمول على قلة: قمة هشة. التباعد الكلاسيكي لنهاية الاتجاه.

قمم/قيعان 52 أسبوعًا الجديدة

كم سهمًا يسجل قمة أو قاعًا سنويًا. سوق سليم: قمم جديدة تتوسع. خطر: المؤشر يرتفع بينما تنكمش القمم الجديدة وتزداد القيعان — المحرك يموت من الداخل.

مؤشّر NYSE TICK

يقيس TICK، في الزمن الحقيقي، كم سهماً في بورصة نيويورك جرى آخر تداولٍ له على "تكّة صعود" ناقص كم على "تكّة هبوط". إنه ميزان حرارةٍ لمزاج الجلسة: القراءات المرتفعة جداً (+1000) تشير إلى نشوة شراء (قمة قصيرة محتملة)، والمنخفضة جداً (−1000) إلى ذعر بيع (قاع محتمل). يستخدمه متداولو اليوم كمرشّح: لا تلاحق الصعود والـTICK متطرّف أصلاً، وابحث عن الانعكاسات حين يبلغ الأطراف وينعطف.

مؤشّر TRIN (مؤشّر آرمز)

يقارن TRIN، أو مؤشّر آرمز (نسبةً إلى ريتشارد آرمز)، نسبة الأسهم الصاعدة/الهابطة بنسبة "الحجم" المتّجه إليها. أقلّ من 1 يعني أن المال يتركّز في الصاعدة (قوّة شراء)؛ وأكثر من 1 في الهابطة (ضغط بيع). والقراءات المتطرّفة (مثلاً >2 أو <0.5) تُعلّم عادةً الإنهاك وانعطافاتٍ محتملة. مقياس اتساعٍ عكسيٌّ كلاسيكي.

مذبذب ماكليلان

الفرق بين متوسطين أسيين (19 و39 يومًا) لبيانات الصعود/الهبوط. فوق الصفر = ضغط شراء داخلي؛ والتطرف (±100) = تشبع شرائي/بيعي في الاتساع مفيد لتوقع التوقفات والارتدادات.

الموسمية

أنماط تتكرر بالتقويم: 'بِع في مايو' (مايو-أكتوبر ضعيفة تاريخيًا)، وموجة عيد الميلاد، وأثر يناير، وفي الكريبتو دورات ما بعد التنصيف. رياح إحصائية مواتية — تُميل الاحتمال ولا تضمنه أبدًا.

دورات السوق

تتناوب الأسواق بين التوسع والانكماش في موجات متفاوتة الطول (الدورة الاقتصادية ~4 سنوات، الدورة الرئاسية الأمريكية، تنصيف بيتكوين). لا تصلح للتوقيت الدقيق، لكنها تضع صفقتك في الفصل الصحيح من القصة.