DeMark TD Sequential: der Erschöpfungszähler, den Institutionen nutzen
Tom DeMarks TD Sequential ist ein antizyklisches Timing-Werkzeug, das den genauen Punkt markieren will, an dem ein Trend erschöpft und anfällig für eine Umkehr ist. Es ist einer der wenigen "exotischen" Indikatoren, die professionelle Manager wirklich nutzen — er gehört zur Standardausstattung von Bloomberg-Terminals —, doch Privatanleger kennen ihn kaum. Er sagt nichts voraus: er zählt die Ermüdung von Käufern und Verkäufern in zwei Phasen, dem Setup (9) und dem Countdown (13).
Vom TradingCalculator.Pro-Team · Aktualisiert am · Über uns
7 Tage gratis starten →Was du lernst
Was es ist und wofür
Es ist ein Erschöpfungsindikator, kein Trendindikator: er sucht, wo eine Bewegung "zu weit, zu schnell" gelaufen ist und an Kraft verliert. Er arbeitet mit zwei verketteten Zählungen — einem 9-Bar-Setup und einem 13-Bar-Countdown — und funktioniert am besten ab 4h. Seine Logik ist antizyklisch: er warnt vor möglichen Hochs und Tiefs, nicht vor Fortsetzungen.
Der TD Price Flip (der Auslöser)
Vor dem Zählen braucht es einen Polaritätswechsel. Ein bullischer Flip tritt auf, wenn der aktuelle Schlusskurs den Schlusskurs von vor 4 Bars übersteigt, nachdem er darunter lag; der bärische umgekehrt. Dieser Flip setzt zurück und startet die Setup-Zählung in die dem vorigen Abschnitt entgegengesetzte Richtung.
Das Setup: die Zählung von 9
Ein Kauf-Setup sind 9 aufeinanderfolgende Schlusskurse, jeder NIEDRIGER als der Schlusskurs 4 Bars zuvor; ein Verkaufs-Setup 9 aufeinanderfolgende, jeder HÖHER. Bei der 9 ist der Trend schon länger gedehnt und oft zeigt sich eine Reaktion oder Pause. Bricht die Folge vor der 9, beginnt sie bei null neu.
Ein "perfektioniertes" Setup
Nicht jede 9 ist gleich viel wert. Das Setup gilt als "perfektioniert", wenn das Tief von Bar 8 oder 9 (im Kauf-Setup) unter den Tiefs der Bars 6 und 7 liegt — oder das Hoch im Verkaufs-Setup darüber. Dieses Detail filtert schwache Signale und macht die Umkehr zuverlässiger.
Der Countdown: die Zählung von 13
Ist das Setup fertig, beginnt der Countdown, der die endgültige Erschöpfung misst. Hier wird der Schlusskurs mit dem Hoch oder Tief von vor 2 Bars verglichen, und die Zahlen müssen NICHT aufeinanderfolgen. Erreicht die Reihe 13, neigt der Markt besonders zur Wende: es ist die Zone maximaler Trendanfälligkeit.
Wie man es richtig nutzt
Es ist antizyklisch, glänzt also mit Niveaus kombiniert: eine 9 oder 13, die mit einer Unterstützung/einem Widerstand, einem Gann-Niveau oder einem Fibonacci zusammenfällt, ist weit verlässlicher. Nutze es, um Erschöpfung vorwegzunehmen und Ausstiege oder Gegen-Einstiege zu verfeinern, am besten auf 4h/Tag, und warte immer eine Preisbestätigung ab.
Grenzen (Ehrlichkeit)
TD Sequential zeigt WAHRSCHEINLICHE Erschöpfung an, keine garantierte Umkehr: in sehr starken Trends können eine 9 oder 13 erscheinen und der Preis läuft einfach weiter. Es ist für sich kein vollständiges System; es wirkt als Timing-Filter in einem Plan mit Risikomanagement. Jede 9/13 blind gegen einen starken Trend zu handeln, ist ein schneller Weg zu verlieren.
Recycling und Annullierung der Zählung
Was den Zähler zu einem System und nicht bloß zu einer Zahl macht, sind die Regeln, die ihn ungültig machen. Ein laufendes Countdown wird annulliert, wenn der Kurs die Bedingungen nicht mehr erfüllt, die es trugen: ein Bruch der Setup-Spanne gegen die Richtung, oder ein neues Setup in derselben Richtung, das die Sequenz neu startet. Und genau hier liegt das Recycling, die übliche Falle: Erscheint ein neues, stärkeres Setup, bevor das Countdown fertig ist, gilt die alte Zählung nicht mehr und es beginnt eine andere. Wer das ignoriert, handelt am Ende eine 13, die die Methode selbst längst gestrichen hatte.
