طريقة وايكوف

ما ستتعلمه

Supply & Demand

يرتفع السعر حين يفوق الطلبُ المعروضَ، ويهبط حين يفوق المعروضُ الطلبَ. وكل ما عدا ذلك ليس إلا قراءة لمن يمسك بزمام الأمور في تلك اللحظة.

Cause & Effect

الزمن المستغرق في بناء النطاق (السبب) يحدّد حجم الحركة التالية (النتيجة). فالقواعد الأعرض تموّل اتجاهات أكبر — ويُقاس ذلك بعدّ النقطة والرقم.

Effort vs. Result

حجم التداول هو الجهد، وحركة السعر هي النتيجة. وحين ينتج حجم هائل تقدّمًا ضئيلًا، فإن الحركة تُمتصّ ويقترب الانعكاس.

Accumulation

تمتصّ الأموال الذكية المعروض من الأيدي الضعيفة عند أسعار منخفضة داخل نطاق عرضي. يزيد حجم التداول في الارتدادات ويقلّ في التصحيحات. وتنتهي المرحلة بـ«سبرينغ» (هزّة تحت الدعم) ثم علامة قوة.

Markup

يخترق السعر نطاق التجميع مع تزايد حجم التداول، فتتكوّن قمم وقيعان أعلى. ينتبه الجمهور للاتجاه متأخرًا ويبدأ بالشراء. ويعيد BUEC اختبار مستوى الاختراق.

Distribution

تفرّغ الأموال الذكية مراكزها لصالح الأفراد عند أسعار مرتفعة. الأمر نفسه كالتجميع لكن معكوسًا. وينتهي بـUTAD (اختراق كاذب بعد التوزيع) وعلامة ضعف، مع تداول عرضي عند القمم.

Markdown

يكسر السعر نطاق التوزيع هبوطًا، فتتكوّن قمم وقيعان أدنى. يُصاب الجمهور بالذعر ويبيع عند القيعان — في اللحظة نفسها التي تعود فيها الأموال الذكية للتجميع. ويعيد BUTI اختبار مستوى الكسر.

الدعم الأولي (PS)

أول محاولة شراء ذات شأن بعد هبوط مطوّل. يزداد حجم التداول ويتّسع المدى — لكن الهبوط لم يتوقف بعد. وهي إشارة إلى أن نهاية مرحلة الهبوط قد تكون قريبة.

ذروة البيع (SC)

بيع ذعر عنيف بحجم تداول ضخم ومدى واسع. ويغلق السعر بعيدًا عن القاع. يشير إلى إنهاك البائعين ونهاية مرحلة الهبوط، وهو أوسع شمعة هابطة في الحركة.

الارتفاع التلقائي (AR)

ارتداد حاد بعد SC مع تغطية البائعين على المكشوف لمراكزهم. قد يكون حجم التداول مرتفعًا لكنه يتراجع قرب النهاية. ويحدّد سقف نطاق التجميع.

الاختبار الثانوي (ST)

يعود السعر إلى منطقة SC بحجم تداول أقل ومدى أضيق. وهذا يؤكد أن المعروض يجري امتصاصه وأن ضغط البيع قد خفّ.

Spring

هزّة تحت دعم نطاق التجميع. توقع البائعين على المكشوف في الفخ وتمتصّ ما تبقّى من معروض. حجم منخفض عند الكسر = سبرينغ صاعد، وحجم مرتفع = سبرينغ فاشل محتمل. وهي نقطة الدخول الأعلى احتمالًا.

الارتداد إلى الجدول (BUEC)

تصحيح نحو مستوى الاختراق بعد أن يغادر السعر نطاق التجميع. يتراجع حجم التداول في التصحيح مؤكدًا نفاد المعروض. وهي نقطة الدخول الكلاسيكية لمن فاته السبرينغ.

Sign of Strength (SOS)

صعود قوي في السعر مع تزايد حجم التداول، من السبرينغ عائدًا عبر النطاق إلى أعلى. يؤكد استعداد المؤسسات لرفع الأسعار واكتمال مرحلة التجميع.

LPS — Last Point of Support (آخر نقطة دعم)

قاع أعلى بعد علامة القوة، يعيد اختبار المقاومة المكسورة بوصفها دعمًا. وهي نقطة الشراء الأقل مخاطرة في مرحلة التجميع كلها.

PSY — العرض الأولي

أول بيع ذي شأن داخل اتجاه صاعد؛ يبدأ كبار المتعاملين في التفريغ. لا يزال السعر يرتفع لكن وتيرة الصعود تتباطأ.

BC — ذروة الشراء

شراء اندفاعي بحجم تداول مرتفع يحدّد قمة النطاق. يشتري الجمهور بقوة بينما تبيع الأموال الذكية في هذا الطلب.

UT — Upthrust

دفعة فوق المقاومة تفشل ويغلق السعر عائدًا داخل النطاق، فتوقع مشتري الاختراق في الفخ.

Upthrust After Distribution (UTAD) — اختراق كاذب لأعلى بعد التوزيع

اختراق كاذب فوق مقاومة نطاق التوزيع. حجم التداول مرتفع، لكن السعر يغلق عائدًا داخل النطاق. إنه فخ للمشترين يتيح للمؤسسات بيع المزيد في طلب الأفراد.

Sign of Weakness (SOW)

هبوط حاد في السعر بحجم تداول مرتفع بعد التوزيع. ينتقل من UTAD نزولًا عبر النطاق بمدى واسع. يؤكد أن الأموال الذكية وزّعت بالكامل وأن مرحلة الهبوط تبدأ.

LPSY — Last Point of Supply (آخر نقطة عرض)

قمة أدنى بعد علامة الضعف، تعيد اختبار الدعم المكسور بوصفه مقاومة. وهي نقطة البيع الأقل مخاطرة في مرحلة التوزيع كلها.

المشغّل المركّب

المفهوم المحوري عند وايكوف: كيان افتراضي واحد يمثّل جميع كبار المتعاملين المؤسسيين (البنوك والصناديق وصنّاع السوق). وقراءة السوق باعتباره حملة مقصودة من هذا الكيان — لا ضجيجًا عشوائيًا — هي التحوّل الجوهري في الرؤية.

حملة التجميع

يشتري الكيان المركّب بهدوء على مدى أسابيع أو أشهر، ممتصًا المعروض المتاح دون إشعال موجة صعود. ويستخدم الأخبار والخوف والتقلب لهزّ صغار الحائزين والحصول على الأسهم بأسعار منخفضة.

حملة التصريف

بعد مرحلة صعود ناجحة، يسلّم الكيان المركّب مركزه بالكامل لمتداولي التجزئة الذين يعتقدون أن الصعود سيستمر. ويُستغل طمع الجمهور وخوفه من تفويت الفرصة للبيع عند الذروة.

Effort vs. Result

قارن الجهد (حجم التداول) بالنتيجة (مدى السعر). حجم كبير + حركة ضئيلة = امتصاص (الأيدي القوية تستوعب المعروض). حجم كبير + حركة واسعة = قناعة، ويُتوقع استمرار الحركة.

No Supply

شموع هابطة ضيقة المدى بحجم تداول منخفض جدًا أثناء اتجاه صاعد أو داخل نطاق تجميع. تدلّ على نفاد المعروض — إشارة صاعدة تؤكد الطلب الكامن.

No Demand

شموع صاعدة ضيقة المدى بحجم تداول منخفض جدًا أثناء اتجاه هابط أو داخل نطاق توزيع. تدلّ على جفاف الطلب — إشارة هابطة تؤكد المعروض الكامن.

حجم الذروة

حجم تداول مرتفع للغاية عند طرف سعري (ذروة بيع أو ذروة شراء). يشير إلى إنهاك القوة المهيمنة، وهو تحذير مهم بأن انعكاسًا أو تجميعًا مطوّلًا صار وشيكًا.