O negócio do trading

O que vai aprender

Prop firms / funding

Empresas (FTMO, etc.) que lhe emprestam capital se ultrapassar um desafio com regras estritas (objetivo ~8-10 %, perda diária máx. ~5 %). Vantagem: opera em grande sem arriscar as suas poupanças. Realidade: a maioria falha o desafio por quebrar os limites, não por má análise — é um exame de disciplina.

Fiscalidade e registo

Os ganhos de trading são tributados (em Espanha, como mais-valias da base da poupança, ~19-28 %). Exporte o histórico de TODAS as suas operações todos os anos, guarde os comprovativos e consulte um consultor consoante o seu país. Uma surpresa fiscal pode apagar a rentabilidade do ano.

Juro composto

O verdadeiro motor da riqueza: 3 % mensais sustentados transformam 10.000 € em ~42.000 € em 4 anos sem acrescentar um euro. Exige duas coisas que quase ninguém tem: não levantar cedo e, sobretudo, não ter meses de -30 % que quebrem a curva.

Escalar e passar a tempo inteiro

Suba o tamanho só depois de 3-6 meses consistentes, e em degraus de 25-50 % (a sua psicologia tem de se adaptar a cada nível). Antes de viver disto: 12+ meses rentáveis auditados, 1-2 anos de despesas poupados À PARTE do capital, e um plano B. A necessidade de ganhar este mês é o pior inimigo do trader.

Cripto a fundo

Para lá do preço: tokenomics (oferta, emissão, unlocks de tokens que inundam o mercado), staking e os seus riscos, DeFi (rendimentos que compensam riscos de contrato), e dados on-chain (fluxos para exchanges como sinal de venda). Na cripto, a análise fundamental é ler o token, não o balanço.

Futuros e forex a fundo

Futuros: cada contrato tem especificações (tamanho do ponto, ticks, margens) e VENCIMENTO — é preciso rolar a posição para o contrato seguinte antes de expirar. Forex: ao manter posições durante a noite paga ou recebe swap (diferencial de taxas de juro); às quartas-feiras costuma ser triplo. Estes custos invisíveis decidem se uma estratégia de swing é rentável ou não.